GameStop: Что же случилось на рынке акций?

03.02.2021

GameStop: Что же случилось на рынке акций?

Финансовые рынки заполнились рассказами о инвесторах-любителях, которые вдруг стали соревноваться с профи с Уолл-стрит мгновенно скупив акции американского продавца видеоигр GameStop, в то время как хедж-фонды считали такие акции проигрышной ставкой.

Это явно спланированная краудсорсинговая попытка победить трейдеров-гигантов в их собственной игре.

Так кто же выигрывает в этой битве?

Reddit трейдеры

Бунтующие» трейдеры с Reddit взялись за серебро — цены взлетели до максимума за пять месяцев – Spot

У GameStop, убыточной сети обычных магазинов, акции вдруг выросли с 20 долларов каждая в конце декабря 2020 до почти 350 долларов 3 февраля 2021.

Всплеск был приписан бурной активности трейдеров любителей, имевших координаторов в социальных сетях. Координаторы поняли, что есть возможность оказать давление на хедж-фонды Уолл-стрит. Хедж фонды прогнозировали падение цены акций GameStop и им пришлось бы покупать акции, чтобы покрыть убытки, если акции выросли больше, чем ожидалось.

Это, в свою очередь, могло вызвать своего рода покупательское безумие - и шанс на прибыль для начинающих трейдеров. В последние недели они применили эту стратегию на акциях других фирм, таких как находящаяся в затруднительном положении сеть кинотеатров AMC Entertainment, владелец Odeon Cinemas.

И эта идея, прижилась во всем мире, подпитывая активность акций, торгуемых в других частях мира, включая Великобританию, Бразилию и Малайзию.

Такие фирмы, как инвестиционный гигант Fidelity и BlackRock, которым принадлежит более 10% акций GameStop, заметили рост стоимости своих активов.

Сенатор Элизабет Уоррен назвала ажиотаж на акции GameStop признаком рыночного искажения и призвала регулирующие органы действовать.

Руководители некоторых компаний, пользующихся популярностью у дей-трейдеров, которые покупают и продают акции одним днем, таких как BlackBerry, получили неожиданные доходы от продажи своих акций.

Это так же создает возможности и для других компаний. Например, частная инвестиционная компания Silver Lake Group, которая ссудила деньги AMC Entertainment, конвертировала свои облигации в акции после резкого скачка цен на фирму, обмен на сотни миллионов долларов.

В остальном, однако, этот эпизод может предвещать зло Уолл-стрит в Вашингтоне, где демократы теперь претендуют на незначительное большинство, а Конгресс уже ожидает повышения налогов для хедж-фондов.

Сенатор Элизабет Уоррен, видный голос за более жесткие правила, заявила, что этот эпизод требует более широкого расследования, указав на вины обеих сторон битвы, что, по ее словам, является признаком рыночных перекосов, которые могут поставить под угрозу остальную часть экономики.

Робин Гуд

Влад Тенев, соучредитель и со-генеральный директор инвестиционного приложения Robinhood,

Vladimir Tenev - Wikipedia

которое после всей этой истории подвергается еще более пристальному вниманию.

Регулирующие органы уже обратили внимание на Robinhood, приложение, используемое для покупки и продажи акций, популярность которого резко возросла на фоне пандемии.

Компанию Кремниевой долины, которая частично зарабатывает деньги за счет комиссионных, взимаемых с фондов Уолл-стрит, выполняющих заказы клиентов, обвиняют в том, что она привлекает неопытных инвесторов и побуждает их часто торговать и применять рискованные стратегии - даже если это противоречит интересам клиентов.

Между тем, компания Robinhood заявила поздно вечером в четверг, что она собрала более 1 миллиарда долларов на фоне вопросов о финансовых затруднениях, возникших в связи с ажиотажем покупателя.

Ограничение в работе вызывает возмущение со стороны клиентов и законодателей, разгневанных после того, как Robinhood был в числе торговых платформ, ограничивающих покупки Gamestop и других акций, ссылаясь на волатильность рынка и риск.

GameStop, имеющий более 5000 магазинов в США и других странах, терял деньги еще до пандемии.

Многие из компаний, акции которых поддерживались дей-трейдерами в борьбе с продавцами в короткие сроки, были названы «акциями ностальгии по 90-м годам» - компании, пострадавшие от изменений, вызванных технологиями, таких как сокращение посещаемости обычных магазинов и кинотеатров. Пандемия только сильнее ударила по ним.

GameStop, который был основан в 1996 году и сейчас имеет более 5000 магазинов в США, Канаде, Австралии и других странах, за первые девять месяцев 2020 года упал на 30%.

Между тем, AMC Entertainment, владелец Odeon Cinemas, в прошлом месяце предупредила, что рискует остаться без наличных после того, как в прошлом году посещаемость кинотеатров резко упала.

Некоторые из этих фирм воспользовались возможностями, появившимися в результате недавних торгов, для облегчения финансовых затруднений.

AMC, например, на этой неделе привлекла более 300 млн долларов путем продажи акций и заявила, что изучает возможность дополнительных предложений.

American Airlines заявила, что также планирует продать акции.

Но независимо от того, что будет дальше на финансовых рынках, проблемы, с которыми они столкнутся в реальном мире, никуда не денутся.